Управление капиталом – наука успешной торговли на рынке Форекс

Управление капиталом или Money Management представляет собой целый комплекс правил, выполнение которых обеспечивает:

• Сохранность денежных средств, используемых в процессе торговли на финансовых рынках.
• Минимизацию рисковой составляющей, присутствующей в любой торговой сделке.
• Получение максимально возможной прибыли без особого риска финансовых потерь.

Считается, что правила управления капиталом на Форекс необходимо выполнять неукоснительно. Только в этом случае можно рассчитывать на прибыльность торговли. Само по себе выполнение этих правил не является гарантией получения прибыли. Но если их игнорировать, то можно с уверенностью сказать, что деньги, вложенные в торговлю на финансовых рынках, будут потеряны. Здесь не поможет даже правильно сделанный анализ рынка. Неумение управлять торговым капиталом, сведет на нет все усилия трейдера, и сделает его торговлю на финансовом рынке убыточной. Что же это за правила и как их применять в трейдинге? На эти вопросы мы и попытаемся ответить в данной публикации, подготовленной специально для сайта tradernew.pro.

Безопасная торговля на Форекс. Управление капиталом

Для того чтобы деньги были максимально защищены необходимо соблюсти целый ряд условий торговли на Форекс:

1. При открытии торговых позиций, общий задействованный в торговле капитал должен быть меньше 50% от всей суммы денежных средств, имеющейся на торговом счете. Исходя их этого правила производится расчет маржи для открываемых в процессе торговли сделок. Уровень в 50% не является догмой, он скорее предельный. Многие опытные трейдеры считают его завышенным. Для большей безопасности депозита они рекомендуют не рисковать и вкладывать в торговлю сумму, не превышающую 5-30% от депозита. Но здесь следует отметить, что речь идет о сумме всех сделок, которые может держать открытыми трейдер на рынке Форекс. Управление капиталом не подразумевает открытие одной торговой позиции объемом равным половине депозита. Это недопустимо!
2. Сумма денежных средств, используемых для открытия одной торговой позиции не должна превышать 10% – 15% от всего капитала, имеющегося на депозите трейдера. Соблюдая это правило, трейдер распределяет свои денежные средства, используя их для открытия различных сделок. Таким образом, реализуется принцип диверсификации денежных средств, когда «все яйца не хранятся в одной корзине».
3. Уровень Stop Loss для каждой открываемой торговой позиции рассчитывается так, чтобы в случае закрытия сделки с убытком этот убыток не превысил 5% от всей суммы имеющейся на торговом счете трейдера. Не более пяти процентов убытка в одной сделке – это рекомендуемая норма. Она взята из работ известного финансового аналитика Джона Мерфи (John Murphy). Но существует и другая оценочная норма риска для одной сделки в торговле на Управление капиталом согласно рекомендациям одного из самых авторитетных экспертов в вопросах биржевой торговли Александра Элдера будет считаться правильным, если риск в одной сделке будет не более 1,5% – 2% от депозита.
4. Задействовать в торговле по одной группе рыночных активов не более 20% – 25% от всей суммы средств, имеющейся на торговом счете. Например, валютные пары, в состав которых входит американский доллар. Они примерно одинаково реагируют на новости, касающиеся американской валюты. Поэтому в условиях реальной торговли необходимо диверсифицировать валютные риски и включать в торговый набор, другие активы, в составе которых доллар отсутствует. Это позволит компенсировать возможные финансовые потери в одной группе сделок прибылью в других сделках.

Управление капиталом на рынке Forex в условиях дей-трейдинга

Значительная часть трейдеров предпочитает торговать внутри дня. Они открывают сделки на непродолжительное время. Длительность пребывания на рынке одной открытой трейдером позиции, как правило, колеблется от нескольких минут до нескольких часов. Перенос сделки на следующий день в условиях дей-трейдинга случается не часто. Для того чтобы держать торговую позицию открытой в течение нескольких суток трейдеру нужны достаточно веские основания.

Но, как известно, на результативность внутридневного трейдинга влияет валотильность торгового актива. Поэтому управление капиталом на рынке Forex сводится к определению:

• Волатильности валютной пары, с которой предстоит работать на рынке.
• Уровней, на которых следует размесить Stop Loss и Take Profit.

Волатильность торгового актива определяется в следующем порядке:

1. За предыдущий торговый день, начиная с нуля часов по Гринвичу, измеряется полная длина каждой из двадцати четырех свечей (от максимума до минимума).
2. Суммируются все найденные величины, после чего полученная сумма делится на 24.
3. Полученный результат будет свидетельствовать о волатильности торгового актива. Значение 30 пунктов и менее будет свидетельствовать о том, что валютная пара обладает слабой волатильностью. Если же в результате вычислений будет получено число 40 и более пунктов, то пара может считаться сильно волатильной.

Уровни Stop Loss и Take Profit в каждой сделке рекомендуется соотносить как 1:2. То есть, расстояние от точки входа в рынок до уровня, на котором планируется фиксация прибыли Форекс должно в два раза превышать расстояние от точки входа до стоп приказа. При этом правила управления капиталом на Форекс устанавливают норму, согласно которой:

• Для слабо волатильного актива уровень Stop Loss назначается равным 35 пунктам.
• Для сильно волатильной валютной пары Stop Loss должен быть больше 35 пунктов и устанавливаться на уровне, определяемом в результате технического анализа.
• Уровень, на котором размещается Take Profit, для пары любой волатильности, должен быть больше расстояния от точки входа до Stop Loss не менее чем в два раза.

Правила, которые надо соблюдать при выполнении торговых операций

Управление капиталом – это не только соблюдение строго оговоренных нормативных рекомендаций по торговле на Форекс. К этим рекомендациям добавляются требования, выполнение которых также строго обязательно.

1. Прежде чем открыть первую сделку необходимо исследовать текущее состояние рынка. Результатом этого исследования должно быть четкое понимание логики ценового движения до открытия торгового терминала в текущий момент.
2. Составляя торговый план на день, необходимо обратить внимание на время выхода важных экономических новостей. Для этого можно воспользоваться информацией взятой из экономического календаря. Опытные трейдеры считают, что время публикации важной новости, способной коренным образом повлиять на динамику рынка. Поэтому управление капиталом на Форекс в этот период должно осуществляться наиболее тщательно.
3. Найти местоположение значимых уровней поддержки и сопротивления.
4. Предусмотреть в торговом плане различные варианты действий по:

• входу в рынок на конкретном ценовом уровне;
• закрытию торговой позиции на целевом уровне или по сигналу технического индикатора;
• преодолению внештатной ситуации, когда убыток может угрожать целостности депозита.

5. Открывая сделку, необходимо четко понимать, что явилось причиной таких действий. Если основанием для входа в рынок служат данные, полученные в результате технического анализа Форекс, и они подтверждены текущей ситуацией на рынке, то можно считать действия трейдера правильными.

Правила управления капиталом на Форекс запрещают:

• Переносить заранее рассчитанный уровень Stop Loss в сторону увеличения убытков. Этого нельзя делать даже в случае возможного изменения направления ценового движения, которое подтверждается сигналами индикаторов.
• Работать на финансовых рынках без установки стоп приказов.

Торговля на валютном рынке должна приносить прибыль

Как видим, управление капиталом на Форекс является занятием непростым. Кто-то может сказать, что эти правила слишком формализованы. Может это и так. Но неспроста над их составлением работали лучшие специалисты биржевой торговли. Говорят, что каждый пункт армейского устава написан кровью. Примерно то же можно сказать и о правилах управления капиталом в торговле на валютном рынке. Только здесь цена другая. Расплачиваться за вольное обращение с торговым капиталом приходится деньгами, порой немаленькими.

Но если Money Management взять за основу и не забывать о его правилах, то можно добиться:

• Минимально возможного убытка в одной сделке.
• Отсутствия риска потери всего депозита в случае серии убыточных сделок.
• Минимизации финансовых потерь в неблагоприятно скрадывающихся рыночных условиях.
• Получения максимально возможной суммарной прибыли.
• Гарантированного роста депозита даже в том случае, если торговая стратегия обладает минимальным математическим ожиданием прибыльности.

Поэтому всем, кто хочет прибыльно торговать на Форекс, необходимо не просто ознакомиться с правилами по управлению капиталом, но и неукоснительно выполнять их на практике. Только в этом случае можно быть уверенным, что валютная торговля будет складываться успешно и приносить прибыль трейдеру.