Доверительное управление

Стать трейдером не так просто, как многим кажется. Это сложная работа, которая требует не только концентрации здесь и сейчас, но и высокого уровня знаний. Кто-то выбирает путь обучения и проходит курсы по инвестированию в акции или обычному трейдингу. Другие же выбирают доверительное управление. Расскажем, что это такое и опишем основные принципы работы такого сервиса.

Что такое доверительное управление?

Чтобы проще было понять, мы опишем весь процесс по шагам. Итак, предположим, у вас есть капитал, который вы хотите уберечь от постоянного обесценивания через инфляцию. Как правило, это задача минимум, в большинстве случаев инвесторы рассчитывают получить прибыль. Но вы сами не знаете, что делать и куда этот капитал вложить. Например, бизнес, несет ничуть не меньшие риски по сравнению с финансовыми рынками.

В этом случае будет актуальным сервис доверительного управления. Вы ищите управляющую компанию или же площадку, на которой представлены конкретные управляющие. То есть это может быть как юридическое лицо, так и физическое, работающее в компании. Вы передаете свой капитал в управление на основании договора – чаще всего его оформляют в электронном виде. С этого момента вашим капиталом начинают управлять со стороны, а вы просто наблюдаете за результатами.

Как происходит доверительное управление?

Вложить деньги в доверительное управление – это конечный этап. Сначала инвестор выбирает управляющего, иногда это может занять много времени. Оценка проводится по целой совокупности параметров, некоторые из которых требуют от инвестора хотя бы минимальных знаний о рынке. Перечислим эти параметры:

• Перечень активов, с которыми работает управляющий. Это очень важный момент, так как есть консервативные и рисковые направления.
• Показатели доходности управляющего за последнее время. Лучше смотреть статистику за последние 2-3 года, это позволит предположить, чего ждать от своих вложений.
• Просадка счета. Для многих это самый важный показатель. Если управляющий показал доходность на уровне 150% годовых, но при этом его управляемый счет просаживался на 60%, такого управляющего лучше не выбирать. Может показаться, что 150% это очень много, но очень важно помнить и о рисках.
• Объем средств в управлении. Тут все просто – чем крупнее счет, тем лучше. Это значит, что: либо у самого управляющего есть солидный капитал, либо же ему доверили такую сумму другие инвесторы.

В большинстве случаев работа с доверительным управлением строится на основании отдельного счета, которым управляют. Этот формат существует уже достаточно давно, раньше он назывался ПАММ у форекс брокеров. Управляющие компании на фондовом рынке просто открывают сделки на средства клиента, но эта сфера не очень сильно развита, если говорить о капиталах до, скажем, 100 000$.

Стоит ли доверять доверительному управлению?

Сам по себе сервис доверительного управления существует очень давно. В США, например, он существует практически столько же, сколько и сам фондовый рынок. С появлением доступных валютных торгов сервис существенно расширился, ведь многие инвесторы получили возможность работать с инструментами фондового рынка минуя порог в тысячи долларов, который обусловлен торговлей целыми лотами. Сейчас доверительное управление на фондовом рынке и рынке форекс можно назвать одним из лучших способов не только сохранить свой капитал, но также увеличить его. Некоторые инвесторы с целью диверсификации выбирают не одного управляющего, а сразу несколько. Капитал делится между ними, получается максимально сбалансированная система.