Мировая валютная система – это основа международных экономических взаимоотношений

Мировая валютная система – это международная денежная структура, регулирующая формирование и использование финансовых ресурсов всех государств мира. Сокращенно – МВС. В рамках этой структуры происходит межнациональный денежный оборот.

Мировая валютная система состоит из правил, договоренностей, инструментов и обычаев, сформированных для регуляции финансовых отношений между государствами.

Проще говоря, МВС – свод норм, регулирующих платежи на интернациональном уровне.

Базовая задача отрасли – способствование перманентному экономическому совершенствованию стран и сохранение баланса на макроэкономическом уровне.

Основой системы является валюта – единица измерения стоимости определенной услуги или товара. В более узком смысле – финансовая единица, выпускаемая страной и обращаемая на ее центральном и межнациональном рынках.

Содержание статьи:

• Современная мировая валютная система: этапы формирования
• Мировая валютная система сегодня: какие функции она выполняет
• Необходимость и трудности реорганизации МВС

Современная мировая валютная система: этапы формирования

Посетители Tradernew.pro наверняка уже прочли материал о конференции в Бреттон-Вудс и должны иметь общее представление, как создавалась мировая валютная система и ее элементы.

Мировая валютная система и ее эволюция формировались в четыре ключевых этапа:

1. Парижский;
2. Генуэзский;
3. Бреттон-Вудский;
4. Ямайский.

Некоторые ученые выделяют три периода.

Мировая валютная система, виды:

1. Золотой стандарт (1880-1914 и 1925-1931 годы) – основная единица расчетов – золото;
2. Режим управляемых странами валютных курсов (1918-1925 годы и с 1973 по теперешний день);
3. Регулирование отношений на интернациональной финансовой арене институтами Международного валютного фонда (с 1946 года по наши дни).

Каждый из этапов имеет свои особенности, однако все они преследовали общую цель – максимальную систематизацию и эффективное регулирование международных финансовых отношений.

Историки отмечают, что промодели МВС существовали на многих ступенях формирования человечества и использовались еще до нашей эры.

Однако официально признанная первая мировая валютная система – Парижская. Именно она закрепила золотомонетный стандарт – цены на продукты производства начали исчисляться в золоте, а само золото (в виде монет) признавалось общественностью единственным денежным товаром.

Отличительные черты:

• безразмерное производство золотых монет;
• вольный обмен золота на банкноты;
• курс на бумажные банкноты диктовался правительствами стран;
• безлимит на вывоз и ввоз драгоценных металлов;
• курсы валют формировались по принципу содержания чистого металла в натуральной валюте – чем его больше, тем выше ее ценность.

Позднее монетный стандарт сменился слитковым. Наряду с металлом начали использовать английские фунты и американские баксы. Вторая мировая валютная система (Генуэзская) закрепила эту форму расчетов, дав ей название золотодевизной (золотовалютной). Однако она не оправдала себя, так как здесь цена банкнот одних стран была сильно зависимой от стоимости других, обесценивание которых приводило к дестабилизации первых.

Следующей ступенькой стала третья мировая валютная Бреттон-Вудская система. В предыдущих публикациях на Tradernew.pro мы подробно затрагивали эту тему, поскольку именно она заложила основы современных межнациональных финансовых отношений.

Ключевые факторы:

• главной валютой становился доллар США, который приравнивался по цене к некому стандартному количеству золота;
• банки и иностранные финансовые учреждения обязывались обменивать резервные банкноты на металл по утвержденному курсу;
• основной интернациональной финансовой структурой становился Международный валютный фонд;
• курсы национальных денежных единиц стран-участниц строго приравнивались к доллару.

Новая мировая валютная система (Ямайская), сформировавшаяся в 1976 году и функционирующая сегодня, закрепила новые принципы межгосударственного сотрудничества:

• расширение полномочий МВФ;
• создание Специального права заимствования (СДР, от англ. Special Drawing Rights) – специфического платежного средства, имеющего особый статус;
• курсы банкнот больше не устанавливаются правительствами участников, а свободно изменяются под влиянием рыночных условий;
• официальная дисквалификация золотого стандарта.

Мировая валютная система сегодня: какие функции она выполняет

Мировая валютная система – это чрезвычайно важный инструмент регулирования денежных взаимоотношений на межнациональной арене, выполняющий целый ряд полезных задач. Эксперты условно подразделяют их на главные и второстепенные.

К главным можно отнести:

1. Регулятивную – выравнивает весомые отклонения, обнаруженные в платежных балансах (движении денег в виде платежей на межгосударственной арене), влияющих на разницу цен валют;
2. Управленческую – контролирует деятельность Международного валютного фонда и стран-участниц взаимоотношений на макроэкономическом поле, конкретизирует полномочия специальных организаций (МВФ, МБРР, центральные банки);
3. Ликвидную – определяет резервные товары, методы их производства и способы использования для перекрытия финансовых дисбалансов;
4. Стабилизация – обеспечение общего нормального состояния макроэкономической среды.

В число второстепенных функций входят:

1. Назначение дивидендов от денежного выпуска, а также разницы между потерями от него и ценностью банкноты;
2. Согласование режима денежного курса.

Между учеными всего мира ведутся дебаты уже не одно десятилетие в отношении трех способов формирования курсов:

1. Фиксированного – курсы жестко устанавливаются государствами, банками или интернациональными организациями;
2. Колеблющегося – цена валют диктуется рыночными условиями и устанавливается свободно друг к другу;
3. Смешанного – цена одних банкнот устанавливается свободно, других – диктуется государством, третьих – фиксируется (привязывается) к утвержденными денежным единицам или их группе.

Исходя из этого, мировая валютная система, элементы, имеющие связь с ней, формируют денежную ликвидность при помощи запасов ископаемых, денежных резервов и прочего. Цель существования МВС – обеспечение международной свободной торговли.

Необходимость и трудности реорганизации МВС

Нынешняя МВС подчиняется законам мировой торговли. Говоря иными словами, она гарантирует движение услуг, капиталов и продукции в планетарных масштабах. Эффективность работы МВС определяется положительными или отрицательными событиями в макроэкономике.

Анализ последнего десятка лет демонстрирует, что модель действует не настолько эффективно, как хотелось бы. Обусловлено это в первую очередь ее нестабильностью, которая служит причиной дисбаланса интернационального экономического сотрудничества и является серьезным поводом для ее перестройки.

Главная причина недостаточной качественности нынешней системы кроется в реформировании Бреттон-Вудской модели и принятие Ямайских договоренностей, закрепляющих два принципа:

• удаление золота из межнациональных расчетов и производство нового платежного средства – СДР;
• гарантия стран, состоящих в МВФ, самостоятельно устанавливать режим денежного курса, что послужило причиной возникновения такого явления как «плавающие котировки», благодаря которому сформировался, так называемый, долларовый стандарт.

Одной из вариаций фундаментальной реорганизации МВС является внедрение двух принципов:

• Создание Всемирного центрального банка (ВЦБ);
• Разработка новой международной средства платежа, стоимость которого закреплена реальными ценностями.

ВЦБ должен производить мировые финансовые средства и давать кредиты государствам, нуждающимся в поддержке. В то же время центробанки обязываются сберегать долю пассивов в ВЦБ.

Вместо золота, роль главных денег планеты будет играть труд, утвержденный в качестве средства платежа. СДР должно подкрепляться обеспечением и опираться на стоимость реальных продуктов.

Существует еще одна вариация – воссоздание золотого стандарта, в фундаменте которого будут лежать три валюты – евро, американский бакс и японская йена. Котировки должны устанавливаться фиксировано и время от времени пересматриваться. Золото здесь будет выступать как эквивалент.

Несмотря на наличие этих двух вариантов, на сегодняшний день среди экономистов нет одного мнения насчет перестройки МВС. Новые идеи и предложения по совершенствованию продолжают рассматриваться в рамках саммитов Большой двадцатки.

Экономисты сходятся в одном: улучшенная модель не должна зависеть от финансовых институтов определенных государств, но обязана служить эффективному осуществлению рыночных отношений и самостоятельно выравнивать диспропорции, возникающие на макроэкономическом уровне.