Арбітраж на акціях

Арбітражні операції – це угоди, що дозволяють заробити на купівлі активу за нижчою ціною з подальшим продажем його дорожче. Чи можливий арбітраж на акціях та як він реалізується?

Як працюють арбітражні стратегії?

Арбітражні стратегії трейдери використовують для швидкого заробітку на ринковій неефективності. Відомо, що на різних майданчиках котирування біржового інструменту різняться. І якщо купити там, де ціна нижча, а потім продати за вищою, можна миттєво отримати різницю.

Такі стратегії добре реалізуються під час роботи з валютними парами. Причому не завжди потрібно купувати та продавати на різних торгових майданчиках. Іноді достатньо зробити обидві операції через третю валюту, відстежуючи спред між вартістю, наприклад, євро в парі EUR/USD, британського фунта в парі GBP/USD та євро до фунта в парі EUR/GBP.

Для такого арбітражу використовуються спеціальні індикатори або онлайн-ресурси, такі як сканер для арбітражу криптовалют.

Досвідчені трейдери-професіонали часто застосовують для арбітражу угоди на біржах спотових активів та біржах деривативів на них, що дозволяє отримати максимум прибутку на розбіжності вартості. Чи застосовні такі стратегії на фондовому ринку та чи можливий арбітраж на акціях, розглянемо нижче.

Арбітражна торгівля акціями

Заробіток на арбітражі цінних паперів – складніший процес, ніж при торгівлі криптовалютою. Теоретично арбітраж торгівлі акціями на різних біржах працює з використанням цінних паперів, що котируються на різних біржах. Наприклад, акції українських компаній торгуються на біржі MOEX і одночасно у вигляді депозитарних розписок (ADR) котируються на Лондонській біржі.

Організувати арбітражну угоду можна, якщо купити папери, наприклад, купити акції Volkswagen, на Українській біржі за нижчою ціною і продати її у вигляді депозитарної розписки на Лондонській біржі. Але щоб реалізувати цю стратегію, знадобиться процедура конвертації акції в ADR, яка є не простим процесом.

Допомогти цьому можуть брокери, які дозволяють проводити арбітражні угоди. Для переведення акції з однієї біржі на іншу необхідно переносити папери між депозитаріями, що передбачає витрати у вигляді комісій. Через війну витрати на конвертацію можуть нівелювати й навіть перевищити бажаний прибуток від арбітражу.

Враховуючи складність реалізації арбітражу на акціях, краще для заробітку на фондовому ринку застосовувати інші стратегії, що ґрунтуються на фундаментальному чи технічному аналізі. У цьому випадку патерн “голова та плечі” за одну угоду може принести більше прибутку, ніж спроби арбітражу цінних паперів.

А подібні стратегії краще застосовувати на валютному та криптовалютного ринку, або використовувати злив сигналів криптовалют.