Арбітраж ф’ючерсів

Стратегії класичного трейдингу передбачають аналіз ринку, відстеження рівнів та трендів, оцінку фундаментальних показників та індикаторів. Без цього можна обійтися, якщо застосовувати стратегії арбітражу. Що це і як працює, розглянемо у цьому огляді.

Стратегії арбітражу: як вони працюють?

Арбітраж  – це заробіток на різниці цін одного і того ж активу на різних торгових майданчиках і в той самий момент часу. Для того, щоб отримати прибуток, інструмент купується там, де він дешевший, і тут же продається на іншому майданчику за вищою ціною.

Арбітражні стратегії використовуються на криптовалютах, на фіатних валютах через форекс-брокерів. Окремий вид стратегій є арбітраж ф’ючерсів – похідних фінансових інструментів.

Сенс роботи з цими активами такий самий, як і з цифровими та фіатними валютами. З тією різницею, що ф’ючерси – це контракти з відстроченим постачанням, що передбачають покупку на майбутнє.

Ф’ючерси мають різні терміни реалізації. Зазвичай на біржі торгується ближній та далекий контракт із різними термінами виконання – експірації. Базовий актив у них той самий, наприклад, золото, нафта чи фондовий індекс.

Арбітраж ф’ючерсів: стратегії заробітку

Ф’ючерсні контракти появились як розв’язання проблеми несприятливої зміни цін для кожної зі сторін угоди. Наприклад, коли агровиробник засіває поля пшеницею, він переживає, щоб ціни на момент збору та реалізації врожаю не впали. А покупці зерна стурбовані підвищенням ринкових цін на момент покупки зерна.

Щоб застрахувати себе, виробник і покупець укладають угоду на реалізацію майбутнього врожаю за поточними цінами – ф’ючерсний контракт. А на момент його закінчення базовий актив (зерно) поставляється виробником покупцю.

Ф’ючерси котируються на біржі. І зазвичай далекий контракт (наприклад, з експірацією через шість місяців) коштує дешевше, ніж ближній (з експірацією через три місяці), оскільки попит на далекий менший.

Це використовують спекулянти. Таким чином арбітраж ф’ючерсів – це заробіток на різниці цін ф’ючерсних контрактів на той самий актив. Наприклад, купівля далекого та продаж ближнього, щоб зафіксувати прибуток.

Залежно від специфікації ф’ючерсів (термінові, безстрокові, дальні, ближні) та типів активів стратегії арбітражу можуть мати відмінності.

Для реалізації таких стратегій може використовуватися бот для заробітку на біржі або радник, що підсвічує найбільш вигідні угоди. Однак важливо, щоб брокерська компанія дозволяла торгувати арбітраж. Дізнатися про це можна в торгових умовах, вивчаючи, наприклад, які є брокери в Таджикистані чи іншій країні.

Для стратегій ф’ючерсного арбітражу не використовується аналіз ринку у його класичному розумінні (рівні, тренди, фігура “Бичачий клин” чи фундаментальні чинники). Помічниками можуть бути спеціальні авторські індикатори.