Структура фінансового ринку

Структура фінансового ринку – сукупність державних та міжнаціональних валютних торгових майданчиків Форекс, основне завдання яких зводиться до формування, акумулювання та перерозподілу фінансових капіталів між учасниками цієї системи за допомогою спеціальних фінансових установ.

Основна мета цього процесу – досягти оптимального співвідношення між попитом та пропозицією на фінансові ресурси.

Ринок формується у фінансово-грошовому секторі економіки та постає як його самостійна одиниця.

Поняття та структура фінансового ринку охоплює кредитний та фінансовий сектори, включаючи здійснені тут обороти та доходи.

Торговий майданчик забезпечує суспільство грошима у потрібному місці та у потрібний час, чим приносить йому відповідну користь. Єдиним товаром тут виступають гроші, що є її головною відмінністю.

Структура сучасного фінансового ринку діє на конкурентній основі згідно з економічними законами. Збір, акумулювання та перерозподіл ресурсів здійснюється в розрізі:

• регіонів;
• держав;
• окремих галузей;
• інститутів.

Зміст статті:

• Структура фінансового ринку та його історія.
• Структура міжнародного фінансового ринку.
• Функції фінансового ринку.

Структура фінансового ринку та його історія

Поняття фінансового ринку та його структура сформувалися історично та складаються з двох основних моделей:

• Англо-американської системи, орієнтованої на інституційних інвесторів (юридичних осіб, які володіють капіталами та здійснюють їх вкладення у нерухоме майно, фондові папери з метою отримання дивідендів) та ринок цінних паперів.
• Континентальної – орієнтованої на банківське фінансування.

Англо-американська модель будується на принципі громадського розміщення фондових паперів. Для неї характерний високий рівень розвитку вторинного ринку (значно вищий, ніж у Європі).

Континентальну модель названо саме так, оскільки вона більш характерна та історично прижилася у країнах континентальної Європи.

Тут спостерігається великий рівень концентрації акціонерних капіталів при невеликій кількості акціонерів (банківська модель). Цінні папери, як правило, розміщуються не публічно, а вторинний ринок менш розвинений у порівнянні з Великобританією та Сполученими Штатами Америки.

Структура фінансового ринку включає три рівні:

• первинний;
• вторинний;
• третинний.

На первинному котируються нові цінні папери, випущені вперше. Акції та облігації надходять сюди прямо від виробника. Галузь охоплює випуск, розміщення, облік і підтримку балансу між попитом та пропозицією на папери.

Яскравим прикладом таких взаємин є IPO (Initial Public Offering) – первинне публічне розміщення активів – перший продаж акцій акціонерного товариства необмеженому колу охочих.

На вторинній біржі торгуються активи, випущені первинною. Тут не акумулюються щойно випущені фінансові кошти. Акції лише перерозподіляються між учасниками ринку, забезпечуючи його постійне та стабільне функціонування.

Під третинним сектором мається на увазі торгівля активами на позабіржовому майданчику. Її учасники можуть укладати між собою контракти на цілі блоки активів, зберігаючи при цьому анонімність.

Такі майданчики називають «темними басейнами», оскільки є приватними біржами, недоступними для широкої публіки.

Структура міжнародного фінансового ринку

Відвідувачі сайту Tradernew.pro повинні знати, що структура фінансового ринку включає наступні сектори:

• кредитний;
• інвестиційний;
• фондовий;
• валютний;
• страховий.

Кредитний являє собою систему фінансових взаємовідносин, коли власник грошей передає їх під певний відсоток суб’єкту, який потребує їх, на умовах повернення через певний час з метою отримання прибутку.

Кредити сьогодні широко поширені. Фізичні та юридичні особи можуть брати їх для різних цілей:

• відкриття бізнесу;
• придбання рухомого та нерухомого майна;
• ліквідація несподіваних неприємностей, для вирішення яких потрібні гроші;
• щоб протриматися деякий час до отримання очікуваних доходів (зарплати, пенсії) та інше.

Кредити можуть видавати держави, приватні особи, банки та інші фінансові організації.

Інвестиційний сектор розглядає гроші як засіб інвестування. Курси валют постійно коливаються у більшу та меншу сторону. Тому, грамотно інвестувавши у валюту, можна з часом отримати прибуток, але можна й прогоріти.

Форекс є одним з інструментів заробітку на грошових інвестиціях.

Фондова галузь охоплює відносини між учасниками ринку з випуску та обігу цінних паперів. До них входять:

• акції;
• облігації;
• векселі;
• коносаменти;
• депозитні та ощадні сертифікати;
• ощадні книжки;
• чеки та інше.

Цінні папери на торговому майданчику також виступають у ролі звичайного товару.

Валютний сектор регулює взаємовідносини у фінансовій сфері з купівлі та продажу іноземної валюти. Це і є Forex – позабіржовий міжбанківський майданчик валютного обміну.

На майданчику грошові одиниці торгуються у вигляді валютних пар, відбивають співвідношення вартості однієї грошової одиниці до другої. Учасниками ринку можуть бути банки, фонди, фінансові інститути, обмінні пункти, власники капіталів, інвестиційні підприємства, приватні особи.

Страхова галузь регулює купівлю та продаж страхових продуктів. Таким чином, її учасниками виступають продавці таких продуктів і покупці. Заробіток тут заснований на теорії ймовірності та бажання покупців застрахуватися від ризиків.

Купуючи товар, покупець укладає договір зі страховиком, завдяки якому отримує гарантію на фінансову компенсацію з його боку у разі, якщо відбудеться обумовлений у договорі страховий випадок. Якщо такого не станеться, страховик отримує прибуток – на чому і заснований заробіток останнього, оскільки страхові випадки набагато частіше не відбуваються, чим трапляються.

Функції фінансового ринку

Основна функція ринку – визначення найефективніших областей докладання коштів.

Оскільки гроші можуть продаватися на біржі у формі кредиту, для цього виду взаємин важливим поняттям є відсоткова ставка – сума, визначена у відсотковому вираженні до величини кредиту, яку зобов’язується виплатити особа, яка отримала позику, за користування нею. Відсоткова ставка розраховується на певний час: кілька днів, тижнів, місяців, кварталів, років, десятиліть.

Створення відсоткові ставки є однією з найважливіших функцій фінансового ринку, що впливають на рівень світової економіки.

Інші функції:

• Перерозподіл капіталу – гроші не затримуються вдома, перетікаючи від одного власника до іншого, формуючи попит і пропозицію на них як на товар.
• Прискорення концентрації капіталу – поступово гроші стікаються до великих інвестиційних фондів та банків, що акумулюють фінансові кошти.
• Економія витрат звернення, які неминучі на ринку звичайних товарів, оскільки пов’язані з процедурою їх надходження до кінцевого споживача від виробника.
• Допомога процесу постійного відтворення фінансових коштів.
• Зниження витрат економічних циклів – чергування процесів зростання та спаду економіки.

Фінансовий ринок допомагає визначити стан економіки на загальносвітовому рівні, на рівні окремої країни, інституту чи галузі. Наприклад, щоб визначити економічний стан конкретної країни, експерти аналізують:

• надходження доходів та витрати;
• рівень державного боргу;
• сальдо платіжного балансу;
• величину дефляції та інфляції;
• дефіцит та профіцит державного бюджету;
• величину відсоткових ставок;
• курс національної валюти;
• обсяг грошового запасу;
• курси цінних паперів, які випускаються цією країною;
• рівень заощаджень та боргів.

Таким чином, фінансовий ринок відіграє колосально важливу роль для світової економіки та окремих її галузей.