Що таке облігації федеральної позики (ОФП)?
ОФП – це один із видів цінних паперів, що випускаються державою для отримання позикових коштів від приватних осіб. Як відомо, на різні статті бюджетних видатків можуть бути потрібні додаткові кошти, які не завжди заздалегідь закладені в Доходному плані країни. Тому періодично Центральний банк чи Міністерство фінансів випускає так звані облігації федеральної позики. Формально облігація державної позики – це папір, що підтверджує, що приватна особа дає в борг державі певну суму грошей під фіксований або динамічний відсоток.
Облігації (ОФП) є одним із популярних інвестиційних інструментів серед приватних інвесторів із різними фінансовими можливостями. І в цій статті ми розглянемо, чим відрізняється такий цінний папір від звичного депозитарного вкладення, та як правильно інвестувати вільну суму простому трейдеру.
Зміст:
- Загальне поняття про облігацію федеральної позики.
- Як придбати ОФП приватному інвестору?
- Податкові відрахування.
- Які бувають види ОФП?
- Чи є ризики в ОФП?
Загальне поняття про облігацію федеральної позики
Облігації федеральної позики для населення перебувають не у постійному обороті. Фінансовий інститут (Мінфін або Центральний банк) випускає їх періодично, заздалегідь про це повідомляючи на офіційному сайті або інших джерелах. Купити ОФП можна на будь-яку суму, але загальна їх кількість, що випускається, завжди обмежена.
Усі облігації ОФП мають певний номінал, за який вони й купуються. Наприклад, по 1000 гривень. Прибутковість із них встановлюється зазвичай, у відсотковому співвідношенні від загальної інвестованої суми. Сьогодні облігація федеральної позики може давати прибуток від 7% до 11% річних (залежить від періоду придбання, а також від способу інвестування). А термін вкладень зазвичай становить 3-6 років (умови можуть змінюватись, залежно від економічної доцільності та фінансової політики держави).
Важливо, що облігації державної позики випускаються не лише в Україні, а й в інших країнах. Відповідно, умови вкладень скрізь відрізнятимуться, як і залучення простих громадян до цього інвестиційного інструменту.
Ринок ОФП має й інші особливості:
- Цінні папери можна передавати у спадок, вони оформлюються як повноцінний фінансовий актив.
- Повернути вкладені гроші можна будь-якої миті дії облігації, але протягом перших 12 місяців відсоток не нараховується при поверненні.
- Купити облігації федеральної позики можна лише на первинному ринку, в офіційного брокера або через Українську біржу із зареєстрованим інвестиційним рахунком (на вторинному ринку цінні папери не продаються).
Для багатьох облігації федеральної позики – це вигідна альтернатива безпечному та надійному вкладенню коштів. Відсоток прибутковості зазвичай дорівнює середній депозитарній ставці по країні, а іноді вищий за неї на 1-3%. Безпека таких цінних паперів завжди вища за банківські вклади, тому що кожна облігація федеральної позики доповнюється гарантією держави, що виплата буде здійснена точно в строк. Потенційний інвестор має розуміти, що невиплата ОФП можлива лише в одному випадку – державний дефолт. А це надто мізерний ризик, щоби не розглядати цей інвестиційний інструмент.
Як придбати ОФП приватному інвестору?
Перейдемо докладніше до питання, як купити облігації федеральної позики. Існує лише один спосіб – через індивідуальний інвестиційний рахунок (ІІР), відкритий у банку або у брокера. Цей вид рахунку було створено спеціально для фізичних осіб, які є резидентами країни (зокрема України). Брокер або банк, що надає послугу створення ІІР, повинен мати відповідну ліцензію на провадження діяльності з доступом до Української біржі.
Якщо ви хочете купити облігації федеральної позики не в Україні, а в іншій країні СНД, це також можливо зробити через банківські установи. Варто лише враховувати мінімальний поріг входження – у всіх брокерів чи банківських установ сума може відрізнятись. В Україні ОФП для фізичних осіб доступні лише через індивідуальний інвестиційний рахунок (він може бути у громадянина тільки один). В інших країнах такої норми немає.
На сайті багатьох брокерів представлена можливість відкрити рахунок і купити облігації в режимі онлайн
Придбати облігації федеральної позики з незмінним купонним доходом можна лише податковим резидентам країни. Для реєстрації потрібний паспорт та індивідуальний податковий номер. Зауважте, що федеральні облігації випускаються тільки в електронному вигляді.
Коротка інструкція про те, як купити ОФП:
- Виберіть брокерську компанію або банк у вашій країні, де пропонується послуга придбання цінних паперів.
- Відкрийте відповідний рахунок і здійсніть покупку (зазвичай це робиться через менеджера або безпосередньо через особистий кабінет Форекс на сайті/додатку).
Усі дані про володіння цінними паперами вносяться до єдиного реєстру. Відповідно, інформація про наявність такого активу у громадянина країни перебуватиме у різних базах даних. За бажання державні облігації можуть оформлятися як заставне майно (крім виду ОФП-Н).
Податкові відрахування та строки прибутковості облігацій
Багатьох цікавить питання, як розраховуються податки щодо облігацій федеральної позики. Адже у депозитарних вкладах платником прибуткового податку стає сам власник активу (з отриманого доходу автоматично вираховується певна сума податкових відрахувань).
Податкові зобов’язання є у випадку з ОФП. Але умови залежать від того, який тип інвестиційного рахунку було обрано (тип А чи тип В). Нагадаємо, що при відкритті рахунку А провадиться повернення 13% ПДФО (оформляється податкове відрахування, яке нараховується на нарахований дохід від володіння цінними паперами). Але ІІР типу А доступний лише за суми інвестицій до 400 тисяч грн. Це популярний формат серед приватних осіб, які не довіряють банкам та хочуть захистити заощадження під патронатом державних гарантій.
Якщо ж для купівлі облігацій було обрано інвестиційний рахунок типу В, тоді податок зовсім не нараховується. Відповідно, повернення вирахування також не буде. Він актуальний для вкладень у сумі від 400 тисяч грн.
Які бувають види ОФП?
Вибираючи, які ОФП купити на наявні заощадження, необхідно вміти розрізняти їх за низкою критеріїв.
- ОФП-Н – найпопулярніший вид облігацій для фізичних осіб. Випускаються номіналом по 1000 грн, від 30 одиниць. Прибутковість становить у межах 7,5 – 10,5% річних, за наростальною.
- ОФП-ІН – другий за популярністю вид облігацій. Відрізняється тим, що їх номінал не фіксований, а індексується за прожитковим мінімумом. У хороших економічних умовах дохідність таких цінних паперів буде вищою.
- ОФП-АТ – облігації з амортизацією боргу (використовуються рідко).
Найчастіше використовуються перші два види ОФП, оскільки вони найприбутковіші. Уточнити наявність можливості купівлі тих чи інших облігацій можна безпосередньо в обраному банку чи у брокера.
Чи є ризики в ОФП?
Говорячи про те, що таке ОФП, ми поки що не торкнулися теми переваг і недоліків.
Переваги федеральних цінних паперів:
- Існує безліч брокерських компаній та банків, де купити облігації федеральної позики можна протягом кількох годин.
- Інвестиції до 10,5% нараховуються автоматично, без ризиків та з державною гарантією.
- Можна купити цінні папери та забути про них на кілька років – дохід нараховуватиметься.
- Можливості одержання податкових виплат.
Ризики такого інвестиційного інструменту практично відсутні. Оскільки дохідність ОФП за графіком встановлено на державному рівні. А співвідношення попиту та пропозиції не впливають на ринкові показники. Єдиний ризик – це можливий обвал економіки, при якому цінні папери будуть приносити менше доходу. Але таке трапляється вкрай рідко.
Відповіді на популярні питання про облігації федеральної позики
Як розрахувати прибутковість ОФП?
Облігації федеральної позики (ОФП) – видаються під стабільний чи динамічний відсоток, відповідно до якого можна здійснити розрахунок дохідності активу. У разі придбання облігацій на суму 100 000 грн, під 10%, за рік інвестор отримає 10 тисяч грн прибутку, наступного року відсоток буде рахуватися від суми 110 000 гривень. Ця сума схильна до відрахувань ІІР.
Де можна придбати облігації федеральної позики?
Облігації федеральної позики продаються виключно на первинному ринку, вторинний продаж заборонено законом. Купити облігації можуть брокери та трейдери, що мають ліцензію та допуск до Української фондової біржі. Також доступ надається банкам або юридичним особам, які мають повноваження використовувати ІІР. Фізичні особи можуть придбати ОФП у банках розповсюджувачах.
Як продати облігації федеральної позики?
Облігації федеральної позики не можна передавати чи продавати третім особам на вторинному ринку. Операції з купівлі та продажу ОФП відбуваються лише у рамках торгівлі Української фондової біржі. Інвестор має право повернути облігації за номінальну вартість у будь-який момент, але у разі продажу у перші 12 місяців, нарахування відсотків не буде.
Як вибрати облігації федеральної позики?
Різні облігації федеральної позики мають свої плюси та недоліки. Вибір типу облігацій залежить від переваг інвестора, терміну вкладення коштів та відсоткової ставки. Чим довша позиція щодо ОФП, тим більший, як правило, відсоток. Проте варто розраховувати інфляційні та валютні ризики, які можуть зменшити профіт і прибуток.
Як працюють облігації федеральної позики?
Облігація Федеральної Позики – це документ, що свідчить, про передачу коштів приватною особою державі, під відсоткову ставку. Обсяг прибутку інвестора залежить від розміру відсоткової ставки, її типу, коливання курсу валюти та прибутковості документа. Після закінчення терміну облігації, інвестор може повернути її за номінальну вартість, і отримати зароблені відсотки.
Навіщо купувати ОФП?
Облігації федеральної позики дозволяють приватним особам, передавати свої кошти у користування державі під певний відсоток прибутковості. Таким чином, особа, що інвестує кошти отримує пасивний дохід, і забезпечує прибутковість свого капіталу на наступні роки. Цей тип інвестування одна із найпростіших і доступних на ринку цінних паперів.
Коли краще купувати ОФП?
Облігації федеральної позики – простий і надійний інструмент для інвестування, але має високий ступінь ризикованості в періоди кризи й не стабільності в економічній ситуації в державі. Відсотки у такі періоди, зазвичай – вищі, але валютний ризик та інфляційні показники, можуть не лише зменшити прибуток, а й завести дохідність у негативний баланс. Тому купувати ОФП краще в періоди зростання економіки.
Коментарі
Нажаль відгуки до цієї статті поки відсутні
