Що таке форекс-опціони?

Це питанням ставлять  багато трейдерів-початківців. Forex опціони – це договір, що передбачає право, але не обов’язок здійснити купівлю або продаж фінансового активу за заданою вартістю у певний часовий період.

Цей термін походить від латинського слова “optio” – “вибір” або “бажання”. На біржовому ринку існує таке поняття – ф’ючерс. Але, на відміну від нього, опціон форекс не передбачає обов’язку купити або продати актив.

Вперше контракти на право купівлі або продажу в майбутньому з’явилися в 1636 під час голландської тюльпаноманії, вони дозволяли укладати угоди за відсутності реальних коштів для оплати товару.

У XX столітті активом почали торгувати на американській біржі. Наприкінці минулого століття його популярність зросла, і цей тип контрактів став котируватися на позабіржових ринках.

Зміст статті:

• Форекс-опціони: типи та моделі ціноутворення.
• Які бувають опціони на ринку Форекс?
• Відгуки трейдерів щодо роботи з опціонами.

 

Форекс-опціони: типи та моделі ціноутворення

Отже, опціони Форекс – що це? Необхідно насамперед усвідомити, що це вільні контракти, які можуть укладатись на будь-якому торговому майданчику.

Більшість відвідувачів сайту tradernew.pro напевно знають про те, що опціони форекс бувають двох типів:

• Біржові – укладаються через розрахункову палату чи брокера на біржовому ринку, що виступають другою стороною договору. Прикладами можуть бути LSE і NASDAQ, Hong Kong Stock Exchange. Купівля та продаж опціонів у регіоні Києва здійснюється на Українській біржі.
• Позабіржові – укладаються на будь-якому торговому майданчику. Першою стороною, продавцем, є інвестиційні компанії на Форекс. Другою стороною, покупцем, є компанія, яка застрахувала ризики за відкритими ордерами.

Позабіржові майданчики з’явилися у зв’язку з наявністю опціонної премії на біржі – внесення додаткової плати за можливість укладання форекс-ордерів.

Опціон Forex має особливість – політику ціноутворення. На початкових етапах вартість активів формувалася випадково. Але з кінця минулого століття на ринку прийнято декілька моделей ціноутворення активів.

Найбільш поширеними є чотири моделі:

1. Метод Блека-Шоулза – основним чинником визначення ціни є майбутня волатильність базового активу. Метод вважається найпопулярнішим.
2. “Монте-Карло” – метод передбачає обчислення середнього значення майбутньої вартості активу на підставі відомостей за попередні періоди та прогнозів.
3. Біномінальна модель – дає можливість оцінити контракт у будь-який час до моменту його продажу. Модель називають американською, оскільки вона активно застосовується на біржі США.
4. Методика Хестона або європейський спосіб – бере до уваги випадкову волатильність при розподілі ціни активів, що відрізняється від логарифмічно нормального значення.

Для обчислення вартості активів за методикою Хестона і «Монте-Карло» використовуються спеціальні програми, оскільки їх практично неможливо використовувати вручну.

 

Які бувають опціони на ринку Форекс?

Торгівля опціонами на Форекс відрізняється залежно від обраного активу, стилю виконання та інших чинників. Тому опціони ділять на кілька типів.

Основні типи контрактів на право купити акції або продати товар у майбутньому:

• договори європейського стилю – погашаються у чітко вказаний термін;
• договори американського стилю – можуть бути погашені у час до закінчення терміну дії.

Залежно від типу основного активу контракти поділяються на чотири категорії:

1. Валютні – засновані на роботі з грошовими одиницями та відповідними ф’ючерсами.
2. Товарні – включають товари та ф’ючерси на постачання.
3. Процентні – представляють угоди щодо відсоткової ставки у майбутньому періоді.
4. Фондові – торгуються акції, індекси та ф’ючерси на них.

Окремо слід виділити бінарні опціони, адже коли трейдери згадують опціони форекс онлайн, зазвичай мають на увазі цей різновид.

Опційна торгівля на Форекс дозволяє миттєво заробити. Особливість роботи з контрактом полягає у швидкому отриманні профіту у разі, якщо його умови дотримані у певний час.

Якщо трейдер не виконав умов контракту, він зазнає збитків, оскільки біржа чи посередник візьмуть комісію за угоду.

Бінарні форекс опціони та спосіб торгівлі ними поділяються на три основні види:

1. «Call/Put» – найпоширеніший. Інвестор має спрогнозувати напрямок ціни придбаного активу з моменту купівлі.
2. «In/Out» – трейдер заробляє у разі точного прогнозу на флуктуацію вартості активу всередині цінового коридору або пробою останнього до завершення угоди (експірації).
3. “One Touch/No Touch” – інвестор робить прогноз на досягнення активом певного рівня вартості або неможливість цього до моменту експірації й, у разі успіху, отримує прибуток.

Для роботи з бінарними опціонами інвестору не потрібний торговий термінал. Переважна більшість угод укладаються на спеціальних інтернет-майданчиках як «онлайн». Майданчики розроблені брокерами бінарних опціонів або універсальними фінансовими посередниками для зручності роботи.

Інструмент здається привабливим через простоту використання. Але ця простота оманлива. Щоб зробити якісний прогноз та заробити на бінарних опціонах, потрібно досконало володіти методами технічного та фундаментального аналізу, як у випадку зі звичайним трейдингом на стандартному торговому терміналі.

Тепер подивимося відгуки трейдерів, що працюють з інструментом, і зробимо висновки про його плюси та мінуси.

 

Відгуки трейдерів про роботу з опціонами

Ми детально розібралися, що таке форекс опціони. Перейдемо до обговорення наведених відгуків трейдерів щодо роботи з активом.

Перший відгук залишив трейдер Іван. Він має рацію, що брокер бінарних опціонів, бувши в іншому куточку світу, виступає другою стороною угоди. Але трейдер не до кінця розібрався у ситуації. Річ у тому, що брокер у будь-якому випадку отримує нагороду, оскільки бере комісію за угоду.

До речі, з цієї причини багато відомих брокерських фірм не працюють з бінарними опціонами, тому що для їх клієнтів інструмент невигідний з двох причин:

• у разі успіху інвестор не отримає 100% профіту, оскільки близько 30% складуть комісійні дилера;
• посередник дійсно змушений працювати проти трейдера, а значить, його можна підозрювати в нечесній грі (навіщо публікувати точну аналітику, якщо трейдер зможе нею скористатися та відібрати брокерські гроші).

Таким чином, брокерам, які борються за звання найкращих фінансових посередників, просто невигідно поповнювати арсенал торгових інструментів бінарними опціонами. Можливо, у короткостроковій перспективі вони б виграли, але втратили б пошану та довіру в майбутньому, особливо з боку досвідчених інвесторів.

Ключова цінність хорошого посередника – він має бути зацікавлений в успіху трейдера. Тут такого не виходить.

Другий відгук залишив трейдер Максим, який порівнює онлайн-контракти зі звичайними ставками, де у підсумку всі програють. Така думка упереджена і неправильна. Звичайно, якщо людина «ставитиме», то, можливо, щось і виграє, але потім обов’язково все зіллє. І справа не в тому, що брокер – безсовісний ошуканець. Причина у самій людині.

На сайті ми неодноразово говорили: Форекс і похідні ринку не мають нічого спільного з казино, де все будується на успіху. Коливання активів на фінансовій біржі схильні до суворих законів. Якщо трейдер хоче заробити, він вивчатиме ринок і будуватиме математично вивірені прогнози.

Якщо трейдер працюватиме, заробіток на бінарних опціонах йому забезпечений, що доводить відгук, опублікований трейдером Романом.

Єдине, Роман не зовсім правий у тому плані, що не треба слухати аналітиків. Можливо, він мав на увазі, що не варто читати думки аналітиків брокера бінарних опціонів, адже компанія, як зазначалося, зацікавлена ​​в програші трейдера.

Щоб заробити на Форекс, слід черпати аналітику з якісних незалежних джерел. Опціони – не афера та не авантюра, а реальний інструмент заробітку на фінансовому ринку. Головний його недолік у тому, що він бачиться багатьом оманливо простим, насправді є таким самим інструментом, як і інші.

Основне завдання трейдера, який вирішив працювати в цьому напрямку, тверезо дивитися на речі, робити дії на основі холодного розрахунку, а не сподіватися на волю Фортуни, і пам’ятати, що він працює з реальними грошима. Тоді він зможе розраховувати на отримання прибутку.