Ринковий сантимент – це один із головних біржових індикаторів
Ринковий сантимент – це один з головних біржових індикаторів, використовуваних трейдерами у процесі оцінки ринкових тенденцій і побудови торгових стратегій.
Трейдери-початківці вважають, що основа успіху на міжнародній валютній біржі – якісне знання методів технічного та фундаментального аналізу. Але практика показує, що детальне вивчення графіка та останніх новин не гарантує отримання профіту у процесі роботи. Щоб знизити ризики, новачкам краще використовувати синхронну торгівлю та заробляти на досвіді професіоналів.
Відомий розробник технічних індикаторів Bill M. Williams говорив про неможливість отримання профіту, будуючи стратегію Forex виключно на результатах, отриманих методами технічного аналізу.
Фінансист вважав, що робити торгові дії на основі повторення графічних фігур небезпечно, особливо якщо зловживати різними індикаторами.
Сумнівався економіст і в точності фундаментального аналізу. Справді, економічні зведення дають позитивні прогнози щодо курсу певної валюти, але насправді вектор ціни рухається у протилежному напрямку – факт, добре відомий просунутим спекулянтам. Вони розуміють – у гру втрутився біржовий сантимент ринку.
Зміст статті:
Що таке сантимент ринку?
Сантимент – це слово, що має французьке походження і буквально перекладається як «почуття» чи «настрій».
На біржі під терміном розуміють почуття її учасників. Настрої учасників бувають двох типів:
- впевненість у швидкому подорожчанні активу та бажання його придбати;
- настрій на здешевлення активу в майбутньому та бажання якнайшвидше його продати.
Під «учасниками» фінансового ринку слід розуміти:
- дрібних трейдерів, які ведуть індивідуальну торговельну діяльність;
- приватних інвесторів, які передають фінансові кошти на довірче управління професіоналам або інвестиційним компаніям;
- великих гравців біржі – інвестиційні компанії Форекс, об’єднання вкладників та фонди;
- хеджерів, які захищають капітали від ризику зміни ціни.
Термін «сантимент» нерозривно пов’язаний із поняттям «биків і ведмедів» на фінансовій біржі:
- «биками» називають трейдерів, які воліють купувати актив, коли його ціна зростає, немов піднімаючи останній на роги;
- «ведмеді» – інвестори, які грають на зниження – продають актив при низхідному тренді, ніби заламуючи його.
Мета “биків” – купити дешевше, щоб продати дорожче. “Ведмеді” продають дорожче, щоб потім купити акції дешевше, коли вартість активу впаде.
Як напевно вже знають багато відвідувачів tradernew.pro, обидва варіанти поведінки мають величезний вплив на фінансовий ринок та вартість активів.
Коли індикатори свідчать про висхідний тренд, а смуга графіка йде вниз, можна говорити про втручання сантименту. Останній висловлює думку переважної більшості інвесторів щодо вартості активу у майбутньому.
Якщо учасники ринку впевнені, що ціна зросте, почнеться “бичача” тенденція – трейдери та інвестори активно скуповуватимуть валюту, що збільшить попит, і актив подорожчає.
Якщо переважна більшість спекулянтів упевнена, що ціна піде на спад, виникне “ведмежа” тенденція – люди почнуть скидати валюту, яка скоро подешевшає – на ринку виникне профіцит, і актив просяде у ціні.
Як визначити сантимент ринку?
Сантимент визначається за кількістю відкритих позицій. Якщо учасники біржі переважно відкривають контракти на купівлю, слід говорити про “бичачий” настрій та можливе подорожчання активу.
Якщо більшість угод відкрито на продаж, йдеться про “ведмежий” настрій і варто очікувати на зниження біржової вартості торгового інструменту.
Існують спеціальні ресурси, що збирають інформацію про настрій трейдерів та транслюють її у вільному доступі. Зокрема таким порталом є aaii.com. Сайт належить асоціації індивідуальних інвесторів США.
Ресурс щодня транслює актуальну ситуацію щодо настрою на фінансовому ринку та передає її з найбільшою точністю.
AAII щотижня проводить опитування найбільш відомих та авторитетних вкладників та фондів інвестицій у Форекс щодо ринкових тенденцій та публікує його результати на офіційному сайті.
Finviz – ще один ресурс, який збирає інформацію про «биків та ведмедів». Зведення про настрої представлені у вигляді графіків. Щоб у них розібратися, потрібне мінімальне поняття про фінансову біржу. Зверніть увагу на такі показники:
- declining/advancing, що показує кількість акцій, що зростають і падають;
- відношення акцій до ковзних середніх ліній за останні п’ятдесят і двісті днів.
Третій ресурс – barchart.com. Має подібний інструментарій, як і попередній варіант. Майданчик аналізує загальну кількість висхідних та низхідних трендів у розрізі цінних паперів та акцій на платформах, що оновили дані про мінімуми та максимуми за останній рік. Як основа для оцінки розподілу активів ресурс бере середню ціну всередині секторів S&P 500. Зелена частка вказує на кількість трейдерів, які використовують “бичачу” стратегію, червона – “ведмежу”, фіолетова – нейтральних інвесторів.
Індикатори та звіти
Індикатор сантименту – показник, взятий з урахуванням торгівлі окремих спекулянтів. Базовим індикатором розуміння сантименту є відсоткове співвідношення контрактів на купівлю і продаж.
Як головний індикатор виступає книга ордерів, що демонструє чинні відкриті угоди та відкладені заявки з прив’язкою до числового значення ціни відкриття.
Книга ордерів – звичайна торгова склянка з інформацією про загальну кількість відкритих позицій. Вона надає можливість виявити актуальні рівні опору та підтримки, а також оцінити тенденції.
DailyFX – наступний індикатор, що показує співвідношення ордерів на продаж та купівлю фінансового інструменту. Якщо переважна більшість робить “бичачі” дії, ми побачимо позитивне значення показника. Якщо інвестори поводяться як “ведмеді”, показник буде негативним.
Третій важливий індикатор – показник ринку СОТ (Commitments of Traders). Розмір дозволяє визначити мінімальні прояви настроїв. Обчислюється як відношення поточного та мінімального відхилення до різниці між максимальним та мінімальним відхиленням. Під «відхиленням» розуміється різниця між кількістю довгих та коротких ордерів. Індекс СОТ розраховується та публікується U.S. CTFC у вигляді щотижнево вихідних звітів, є базовим фундаментальним показником ринкового сантименту. Звіти будуються на основі інформації, отриманої від великих інвестиційних компаній та брокерів фінансового ринку. Джерелом інформації виступає і фондова біржа Чикаго.
У звіті міститься інформація щодо всіх категорій учасників ринку:
- національних банків та великих компаній, які купують гроші для своїх потреб;
- основних інвестиційних компаній та трейдерів, що оперують великим капіталом;
- дрібних трейдерів та інвесторів.
Також у звіті публікується інформація про загальний ринковий сантимент.
Недоліком показника є те, що відомості СОТ публікуються у п’ятницю ввечері на основі інформації, отриманої у вівторок. Торгувати трейдери зможуть лише в понеділок, а отже, виходить практично тижневий розрив, що знижує актуальність даних.
Важливо розуміти й те, що U.S. CTFC збирає та публікує інформацію про сантимент і в статистичних інтересах, а не для допомоги біржовим спекулянтам. Але це не заважає показнику залишатися добрим та точним індикатором настрою.
Більшість використовує таку стратегію роботи, що базується на показниках індикатора. Наявність великої відстані між інтересами спекулянтів та хеджерів може свідчити про швидкий розворот ринку. Трейдер займає вичікувальну позицію, щоб зловити тренд біля початку, вдало відкрити forex ордер і отримати максимальний прибуток.
Важливо розуміти, що звіти, індикатори та настрій ринку загалом не є панацеєю для фінансового трейдера. Використовуючи сантимент без фундаментального та технічного аналізу Форекс, ваша картина ринку буде неповноцінною. Це правило працює й у зворотному порядку.
Для успішної торгівлі слід враховувати абсолютно всі фактори, що стосуються фінансових активів та укладати угоди шляхом суворого розрахунку.
Відповіді на популярні питання про ринковий сантимент
Навіщо використовується ринковий сантимент?
Ринковий сантимент – це показник настрою трейдерів біржового ринку. Тобто показник, що показує співвідношення “бугаїв” (трейдерів, що вірять у зростання фінансового інструменту) і “ведмедів” (трейдерів, що вірять у зниження ціни фінансового інструменту). При високому перехилі індикатора в одну зі сторін, трейдер, який сумнівається, може зробити свій вибір відповідно до більшості, або ж навпаки, вибрати стратегію, що йде наперекір натовпу.
Чи є стратегія використання індикатора сантименту ринку?
При використанні індикатора сантименту ринку трейдери виділяють дві стратегії. Перша – згідні з основною масою, та входить у позицію, що переважає; друга – хід проти натовпу, та ставка на протилежний результат. Друга стратегія найчастіше використовується при переважанні “бугаїв/ведмедів” у 98% і вище, тому що згідно з основною теорією біржової торгівлі, в такі моменти тренд змінює напрямок.
Чи вдасться використати ринковий сантимент новачкам?
Ринковий сантимент найлегший у розумінні індикатор. Трейдер дивиться на основний показник і грає відповідно до нього. Ця стратегія не використовується при скальпінгу і на коротких ставках, а розрахована на гру в довгу. При балансі “бугаїв та ведмедів” у 50%, рекомендується не орієнтуватися на даний індикатор, та вдатися до інших індикаторів технічного та фундаментального аналізу.
Які показники входять до індикатора ринкового сантименту?
Індикатор ринкового сантименту – дослівно перекладається як індикатор настрою, тобто, він показує націленість основної кількості трейдерів на купівлю чи продаж за фінансовим інструментом. Отже, в індикатор входить показник відсотків “бугаїв і ведмедів” на ринку, а також показник останніх денних змін (або змін настроїв за певний період).
Де можна дивитися індикатор сантименту ринку?
Індикатор сантименту ринку часто розташовується під графіком фінансових інструментів та позначений іконками бика та ведмедя. Існують окремі ресурси зі складання індикаторів за всіма доступними фінансовими інструментами. Так само в деякі торгові термінали можна додати розширення, що показують даний індикатор.
Коментарі
Нажаль відгуки до цієї статті поки відсутні
