Індекс Дакс – що це?

Цей термін зустрічається на ринку Форекс досить часто. Досвідчені аналітики згадують його в економічних прогнозах, трейдери-практики використовують для заробітку, вкладники додають цей показник в інвестиційний портфель.

Індекс DAX – головний фондовий індекс Німеччини, що показує стан економіки ФРН. Виводиться як середній показник біржової вартості акцій основних промислових підприємств Німеччини. Розраховується на Франкфуртській електронній фондовій біржі (XETRA), що починає торги на Форекс годину раніше Лондона.

Вперше показник було розраховано 01 липня 1988 року. За базову дату прийнято 30 грудня 1987 року. Частота визначення – одна секунда. Офіційний сайт – deutsche-boerse.com/dbg-de/. Займається обчисленням індексу компанія Deutsche Börse AG.

Для визначення використовуються акції тридцяти найбільших deutsch-підприємств. Ось тому показник називають ще DAX 30. Повне розшифрування абревіатури – Deutscher Aktienindex – “німецький фондовий індекс”.

Для розрахунку використовуються акції підприємств, що знаходяться у вільному обміні. Це дає можливість розуміти реальний попит та пропозицію на цінні папери.

DAX 30 index враховує прибуток, що отримується за акціями. Робиться це з розрахунку на те, що профіт буде знову інвестований в акції. Тому показник показує загальний прибуток за капіталом.

Зміст статті:

• Компанії, що входять до складу DAX 30
• Чинники, що впливають на DAX. Похідні індекси
• Практичне застосування у торгівлі

Компанії, що входять до складу DAX 30

Отже, ми вже дали відповідь на запитання: “Індекс Дакс – що це?” Тепер ви знаєте, що він визначається на основі середньої вартості акцій 30 найбільших німецьких підприємств, що охоплюють різні економічні галузі.

Наприклад, сім з половиною відсотків Дакс припадає на компанію Allianz, що надає послуги страхування. Акції компанії за останні п’ять років трималися на ринку дуже добре.

Підприємство BASF – включене до списку найбільших компаній Німеччини, виробляє продукти хімічної промисловості. Його частка у показнику становить 7 %. Хоча продукти бренду мають величезний попит у світі, вартість акцій хімічного гіганта постійно коливається, адже одним із фундаментальних факторів впливу на котирування паперів компанії є ситуація на зовнішньому ринку. BASF – один із найбільших експортерів Німеччини.

У 2009 році під час економічної кризи в Америці компанія закрила понад вісімдесят представництв у зв’язку з падінням попиту на її продукцію. Тоді вартість акцій бренду впала вчетверо.

У період з 2015 по 2017 рік компанія мала два сильні періоди спаду і два рівні зростання. Нині її акції знову йдуть униз.

Ще один хімічний концерн, Bayer, який також займається виробництвом фармацевтичних препаратів, займає в Дакс 9%. Котирування акцій підприємства поводяться стабільно, не досягаючи критично високих та низьких позицій.

А ось Deutsche Bank – національний банк Німеччини, що займає всього близько 3% в індексі, попри загальну віру у фінансову організацію та підтримку німецької влади, акції банку котяться вниз уже протягом двох років. Пов’язано це із судовими позовами у Сполучених Штатах Америки та Росії з приводу звинувачення банку у фінансових махінаціях.

Індекс Дакс включає також компанії, що працюють у сферах:

• будівництва;
• машинобудування;
• енергетики;
• логістики;
• споживчих товарів;
• телекомунікацій.

Пропонуємо увазі відвідувачів tradernew.pro повний перелік тридцяти компаній, що входять до індексу, із зазначенням їх сфер діяльності та частки в Дакс у відсотках:

• Adidas (одяг) – 3;
• BASF (хімія) – 8;
• Allianz (страхування) – 8;
• Beiersdorf (споживчі товари) – 1;
• Bayer (хімія, фармакологія) – 8;
• BMW (автомобілебудування) – 2;
• Continental (автомобілі) – 2;
• Commerzbank (фінанси) – 1;
• Deutsche Bank (фінанси) – 3
• Daimler (автомобілі) – 7;
• Deutsche Börse (біржові операції) – 2;
• Deutsche Post (транспортування) – 4;
• Deutsche Lufthansa (авіаперельоти) – 1;
• ON (енергетична сфера) – 2;
• Deutsche Telekom (телекомунікаційна область) – 5;
• Fresenius (медицина) – 3;
• Fresenius Medical Care (медицина) – 2;
• Henkel (споживчі товари) – 2;
• HeidelbergCement (сфера будівництва) – 1;
• Linde (газопостачання) – 3;
• Infineon Technologies (електрика) – 2;
• Munich Re (страхування) – 3;
• Merck (фармакологія) – 1;
• RWE (енергетична промисловість) – 1;
• 1 Media (телекомунікаційна область) – 1;
• Siemens (машинобудування) – 9;
• SAP (комп’ютерні технології) – 9;
• Volkswagen Group (автомобілебудування) – 3;
• ThyssenKrupp (машинобудування) – 1;
• Vonovia (нерухомість) – 2.

Чинники, що впливають на DAX. Похідні індекси

Котирування DAX 30 залежать від багатьох факторів. Наведемо кілька прикладів.

• Політика Європейського центрального банку. Після важливих оголошень міжнародної фінансової установи графік індексу починає зростати чи падати залежно від суті заяви.
• Стан економічної ситуації в певній галузі (величина імпорту та експорту, випуск нових товарів на ринок, фінансові звіти різного періоду).
• Світові економічні чинники. Оскільки Німеччина є експортером товарів до країн Америки та Азії, зниження індексів, наприклад, у США та Китаї практично зі стовідсотковою ймовірністю гарантує зниження DAX.

DAX, як і всі фінансові інструменти, схильний до впливу економічних факторів та його флуктуації можна прогнозувати. Єдине, потрібно вибирати чинники, що стосуються економіки Німеччини та тих країн, з якими вона веде активну торгівлю.

Вищеназвані чинники впливають не тільки на показник Дакс, а й на його похідні:

• MDAX – включає п’ятдесят компаній, що йдуть за основною тридцяткою німецького індексу за величиною капіталізації та фінансового обороту.
• SDAX – включає наступні п’ятдесят компаній у списку, наступних за попереднім похідним.
• HDAX – складається зі 150 компаній, що входять до основного складу індексу та двох його похідних.

Експерти виділяють близько п’ятнадцяти допоміжних індексів, а також похідні індикатори:

• Plus Strategy Indices – індикатор, який будується на коефіцієнті Шарпа, що демонструє ефективність портфеля інвестора.
• Global International Indeces – включає акції юридичних осіб з іноземною юрисдикцією.
• Alternative Asset Classes – використовує альтернативні торгові інструменти, наприклад, нерухомість.
• Fixed Income Indices – використовує облігації.

Похідні та індикатори мають більше значення для вчених. У практичній торговій діяльності вони застосовуються мало.

Тепер перейдемо безпосередньо до того, як можна заробити за допомогою Дакс.

Практичне застосування у торгівлі

Переглянути індекс Дакс у мережі можна у вільному доступі. Зробити це можна прямо через пошукову систему Google, набравши в рядку необхідний запит.

Трейдери-практики та інвестори можуть використовувати індекс для заробітку на фінансовому ринку, як і будь-який інший торговий інструмент, наприклад, валютні пари.

Найпростіший спосіб – заробіток на коливаннях індексу. Щоб отримати прибуток, трейдеру достатньо визначити, в якому напрямку піде графік індексу.

Другий варіант – покупка ф’ючерсів на Дакс. Але підхід має певні складнощі, адже вітчизняні брокери пропонують лише збалансовані портфелі, до складу яких входить і німецький індекс. Якщо інвестор хоче працювати виключно з ним, доведеться виходити на ринок через іноземних посередників.

Щоб уникнути співпраці з іноземними брокерськими організаціями, можна піти іншим шляхом – самостійно зібрати портфель, що дублює склад індексу. Зробити це непросто, але метод має свою перевагу (зі складеного списку можна видалити деякі збиткові фірми).

Важливо звернути увагу на зазначений момент, у ньому криється головна небезпека роботи з індексом. Вважають, що всі німецькі фірми уособлюють надійність і стабільність. Але якщо подивитися на реальні факти, то багато хто з них постійно переживає то злети, то падіння. А деякі взагалі перебувають у стані перманентного збитку.

Можна також спробувати торгувати через ETF-фонди, що повторюють структуру індексу. Працювати з ними набагато простіше, ніж займатися прямим інвестуванням. Єдиний недолік – треба мати багато грошей, щоби вести подібну торгівлю.

Який би варіант роботи трейдер не вибрав, індекс Дакс представлятиме для нього цікавий торговий інструмент зі своїми фундаментальними факторами впливу, які можна аналізувати та оцінювати самостійно, а можна звернутися до думки професійних аналітиків, які складають прогноз DAX 30 на сьогодні та інші часові періоди.

Використовуючи самостійний аналіз чи оцінку експертів, трейдер зможе заробляти на коливаннях німецького індексу, як і на флуктуаціях будь-якого іншого біржового активу.