Как анализировать рынок акций

Для того чтобы научиться зарабатывать на рынке акций, необходимо научиться анализировать фондовый рынок. В этом обзоре рассмотрим, как анализировать рынок акций, на что смотреть при покупке, чтобы принять правильное решение о сделке. 

Методы анализа для рынка акций

Для финансовых рынков в целом и рынка акций в частности выделяют три основных метода анализа: фундаментальный, технический и индикаторный. Отдельно выделяют свечной и объемный, но они, как правило, используются в качестве дополнительных. 

Для того чтобы определиться с тем, как анализировать рынок акций, необходимо понимать, какие стратегии торговли будут использоваться. Если речь идет о долгосрочном инвестировании и стратегии «купить и держать», доминирующим будет фундаментальный анализ, тогда как технический будет вспомогательным для определения лучшей цены для входа в сделку. А при спекулятивной торговле на первый план выйдет технический и индикаторный анализ.

Ниже рассмотрим каждый из методов анализа рынка детальнее. 

Фундаментальный анализ: когда и как применять

Фундаментальный анализ предполагает оценку факторов, которые влияют на цену акций и их будущую динамику. Это могут быть:

1. Ситуация в мировой экономике или экономике конкретной страны. Например, в кризис инвесторы предпочитают продавать акции и переводить капитал в золото или доллар США. С одной стороны, это время, когда ценные бумаги будут падать, а с другой – возможность выкупить их по низкой цене, когда падение закончится. 
2. Политическая ситуация и международные конфликты. Например, китайский фондовый рынок падал из-за торговой войны с Китаем. А российские фондовые бумаги обвалились из-за западных санкций в ответ на развязанную войну против Украины. Акции Газпрома и акции яндекс резко упали в цене. Тем не менее, когда рынок нащупает дно, инвесторы смогут, например, купить акции сбербанка с дисконтом. 
3. Ситуация в отрасли. Так, например, в результате пандемии коронавируса автомобильная промышленность по всему миру столкнулась с дефицитом полупроводников и специальных чипов. Из-за этого многие автопроизводители были вынуждены сократить производство, в результате чего акции этих компаний упали в цене. 
4. Как обстоят дела у самой компании. Во внимание принимаются не только решения руководства, организационные изменения или выход на новые рынки, но и финансовые показатели: выручка, прибыль, объем продаж. Квартальные отчеты важны для котировок компании. После них цена может резко вырасти или, наоборот, упасть. 
5. Новости о самой компании. Решения о слияниях и поглощениях, увеличение дивидендов, скандалы и так далее, сказывается на котировках компании. В это время инвесторы видят, как акции макдональдс или любой другой компании, резко растут или падают. 

Технический анализ – инструменты и стратегии

Оценка фундаментальных факторов, которые влияют на цену, позволяет определить направление, куда будет двигаться цена. Но чтобы понять, как долго она будет расти или падать и в какой момент развернется, понадобится технический анализ. 

Он заключается в оценке графика и нахождении на нем сигналов о том, как дальше будет вести себя цена. Для этого используются постулаты Чарльза Доу, основателя этого метода анализа рынка. Чаще всего в рамках технического анализа используются тренды, технические уровни и фигуры технического анализа. 

Если коротко и просто, то:

1. Технические уровни являются ориентирами, границами, которые либо останавливают цену, либо формируют точку входа в сделку. 
2. Цены следуют трендам, а трейдерам тоже стоит помнить, что тренд – их друг: покупать в восходящем тренде и продавать в нисходящем. 
3. Фигуры технического анализа являются индикаторами продолжения тенденции или разворота тренда. 

Применяют ли индикаторы на рынке акций?

Для спекулятивных стратегий нередко используется индикаторный анализ. Специальная математическая программа может изучать поведение цены и выдавать сигнал на покупку или продажу. Индикаторы встроены в торговые платформы, на их основании строятся стратегии внутридневной торговли акциями или скальпинга. Нередко технический и индикаторный анализ ценных бумаг совмещают для поиска наиболее точной цены входа в сделку и отсечения ложных сигналов. 

Подводя итог стоит отметить, что все методы анализа рынка акций хороши, но для каждого из них есть свой контекст применения.